Para realizar o sonho da casa própria, muitos brasileiros entram em longos financiamentos a juros altos e com pouco planejamento. Porém, num momento de crise, é prudente avaliar o que é mais viável do ponto de vista financeiro: comprar um imóvel ou alugar? O educador financeiro, com MBA pelo Ibmec, e idealizador do blog Quero Ficar Rico, Rafael Seabra explica sobre quais condições alugar ou comprar um imóvel é um bom negócio.
Para fazer essa análise de forma mais precisa é importante ter em mente que o mercado imobiliário desaqueceu consideravelmente nos últimos meses. Um dado recente sobre o Estado de São Paulo, por exemplo, aponta que a cada 100 apartamentos entregues em 2015, 41 foram devolvidos (distratados). Além disso, o estoque das construtoras está alto, a população está sem dinheiro e os juros do financiamento estão mais caros. Essa combinação, na avaliação de Seabra, cria um péssimo ambiente para quem quer vender ou comprar financiado, mas ótimo para quem pode comprar à vista.
Diante do cenário da economia, o consultor explica que dificilmente a compra de um imóvel será uma boa escolha, tanto para moradia quanto para investimento. E a conta é simples – se a pessoa tem R$ 500 mil para comprar um imóvel (seja para investir ou para alugar), este mesmo imóvel poderia ser alugado por aproximadamente R$ 2 mil. Com os investimentos de renda fixa rendendo acima de 1% ao mês, é possível obter rentabilidade próxima a R$ 5 mil, que seria muito mais vantajoso para alugar (em vez de comprar) ou para gerar renda (em vez de aluguel).
É preciso ter em mente que, por muitos anos, o mercado imobiliário apresentou valorização constante, mas o momento é de estagnação de preços e, em alguns casos, diminuição. Como não há um horizonte de valorização (ganho de capital) e a renda do aluguel (fluxo de caixa) está percentualmente muito baixa, se comparada a investimentos de renda fixa, comprar um imóvel hoje não representa um bom investimento e alugar torna-se vantajoso sob qualquer aspecto.
“Se você tiver o dinheiro para comprar o imóvel à vista, a rentabilidade sobre este montante bancaria o aluguel e ainda sobraria dinheiro. E se você quiser comprar financiado, a parcela do financiamento referente aos juros também será maior que o aluguel”, explica Seabra.
Porém, quando o assunto é casa própria, no Brasil, ele envolve muito mais que cálculos e racionalidade. A compra de um imóvel representa segurança e também ascensão social. Neste caso, o consultor observa que o ideal é comprar à vista ou tentar dar a maior entrada possível, para reduzir ao máximo o saldo devedor. “Engana-se quem pensa que imóvel financiado é imóvel próprio. Este imóvel foi dado como garantia para o financiamento, de modo que se você não pagar sua dívida, o imóvel será tomado pelo banco. Em outras palavras, o imóvel pertence ao banco e você é um mero inquilino até a quitação do financiamento”, afirma o consultor.
Assim, Seabra ressalta que antes de decidir pela compra de um imóvel é preciso atentar para o custo que pouquíssimas pessoas levam em consideração que é o custo de oportunidade. Ao decidir imobilizar R$ 500 mil, por exemplo, você está abrindo mão de R$ 5 mil/mês ou R$ 60 mil/ano. Esta seria a rentabilidade atual deste montante investido em aplicações financeiras de baixo risco, com as vantagens de morar em imóveis de diferentes tamanhos e em diferentes localizações, de acordo com o momento de vida, e com o orçamento mais livre para outros projetos.
Fonte: Jornal do Brasil
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